ערך ותועלת כספית לפי רמות סיכון

ערך ותועלת כספית הם שני מונחים בסיסיים בתחום האומנומטיקה והכלכלה. במאמר זה אסביר את המונחים האלו וכיצד הם קשורים לרמות הסיכון:

1. ערך כספי: הערך הכספי הוא השווי הכספי של השקעה, נכס או כל פריט אחר. הוא משקף את הכמות הכספית שניתן להשיג בשוק החופשי עבור הפריט המדובר. לערך הכספי יש השפעה על החלטות השקעה, קניה ומכירה.
2. תועלת כספית: התועלת הכספית היא התועלת שמקבלת אישית או ארגון מכל שיקול כלכלי, לעיתים מדובר בפריטים לא מוחשיים או בהשקעות לא טנג'נטיות. למשל, השקעה בהכשרה יכולה להביא לתועלת כספית במובנים של הגברת ההכנסה בעתיד.

כאשר מדברים על רמות סיכון בהקשר לערך ותועלת כספיים, הכוונה היא לכך שהתועלת הכספית והערך הכספי של השקעה כלשהי עשויים להשתנות בהתאם לסיכון שהמשקיע מוכן לקחת.

לדוגמה:

• השקעות בסיכון נמוך: השקעות כאלה יכולות לכלול פיקדונות בנקאיים, אנויות חוץ ממדינה או אג"ח עם דירוג גבוה. התשואה על ההשקעה בדרך כלל נמוכה, אך הסיכון לאובדן ההשקעה הוא גם הוא נמוך.
• השקעות בסיכון בינוני: השקעות אלה יכולות לכלול מניות של חברות מובילות, קרנות נאמנות או אג"ח של חברות פרטיות. התשואה עשויה להיות גבוהה יותר מאשר השקעות בסיכון נמוך, אך ישנו גם סיכון גבוהה יותר לאובדן ההשקעה.
• השקעות בסיכון גבוה: השקעות אלה יכולות לכלול מניות של חברות צעירות או חברות במצב כלכלי לא יציב. התשואה עשויה להיות גבוהה באופן משמעותי, אך כך גם הסיכון לאובדן ההשקעה.

בסיום, הבחירה בהשקעה הנכונה תלויה בפרופיל הסיכון של המשקיע, במטרותיו הכלכליות ובהבנתו של השוק.